Arbitraža med napovednimi trgi
Ko se isti dogodek hkrati trguje na dveh platformah po bistveno različnih cenah, je mogoče zakleniti skoraj gotov dobiček z nakupom podcenjene strani in prodajo (ali shortom) precenjene.
Arbitraža med napovednimi trgi
Kako deluje arbitraža
Če Kalshi cena DA na politični dogodek pri $0,45 in Polymarket isti dogodek pri $0,55, kupite na Kalshi po $0,45 in prodajte na Polymarketu po $0,55. Če se dogodek zgodi: Kalshi izplača $1,00, Polymarket short stane $1,00 = neto 0. Če se ne: Kalshi $0, short zasluži $1,00 = neto $1. V obeh scenarijih ~$0,10 dobička na pogodbo pred pristojbinami.
Iskanje priložnosti
Razlike v cenah nastanejo, ko: ena platforma ima nižjo likvidnost in se je njena cena odmaknila; nove informacije so najprej dosegle trgovce ene platforme; veliko naročilo je premaknilo tanek trg. Specializirani trgovci nenehno spremljajo obe platformi prek API-jev.
Praktične omejitve
Pristojbine pogosto pojejo viden spread. 3-centna vrzel z 2% pristojbino Polymarketa in 5% Kalshija pušča malo dobička. Časi dvigov ustvarjajo kapitalsko tveganje. KYC zahteve preprečujejo mnogim trgovcem imeti račune na obeh platformah hkrati.
Kripto zaplete na Polymarketu
Polymarket poravnava v USDC na Polygon blockchain. Premik kapitala zahteva pretvorbo USD→USDC, Polygon plinske pristojbine in morda bridging. V obdobjih visoke zasedenosti omrežja lahko te pristojbine pojedo arbitražni dobiček.
Sorodni vodniki v tej seriji
Kaj je implicitna verjetnost?
Najpomembnejši posamičen koncept na napovednih trgih: kako cena deleža postane ocena verjetnosti: in kdaj to branje odpove.
SerijaKnjiga naročil vs AMM: kako se določajo cene?
Dva glavna mehanizma, ki ju napovedni trgi uporabljajo za usklajevanje kupcev in prodajalcev: in kako vsak oblikuje razpone in likvidnost.
SerijaKaj je LMSR?
Logaritmično pravilo točkovanja trga pojasnjeno: zakaj vedno ponudi kotacijo, kako deluje stroškovna funkcija in kdo jo še vedno uporablja.