سعر الشراء وسعر البيع والفارق: شرح مبسط
سعر العرض (bid)، سعر الطلب (ask)، والفارق (spread) هي الأرقام الثلاثة التي يجب على كل متداول في عقود الأحداث قراءتها قبل تقديم أمر. تخبرك بالسعر الفعلي الذي يمكنك التداول به، وكم تأخذه المنصة، ومدى سيولة السوق.
سعر الشراء وسعر البيع والفارق: شرح مبسط
سعر العرض: أفضل سعر للبيع
سعر العرض هو أعلى سعر يكون أي مشترٍ مستعداً لدفعه. إذا كان أفضل عرض على عقد "نعم" 0.54 دولار، فإن المشتري الأكثر عدوانية يعرض 54 سنت. لبيع "نعم" فوراً، تحصل على 54 سنت لكل حصة (ناقص الرسوم).
سعر الطلب: أفضل سعر للشراء
سعر الطلب هو أقل سعر يكون أي بائع مستعداً لقبوله. إذا كان أفضل طلب على نفس عقد "نعم" 0.57 دولار، فإن أرخص عرض هو 57 سنت. لشراء "نعم" فوراً، تدفع 57 سنت لكل حصة.
الفارق: تكلفة الفورية
الفارق هو الفرق بين سعر العرض والطلب. في هذا المثال 0.57 − 0.54 = 0.03 دولار، أو ثلاث سنتات. هي التكلفة الضمنية للدخول والخروج من السوق فوراً. فروق ضيقة (سنت أو أقل) تشير إلى سوق سائل. مثال: شراء 100 حصة بـ0.57 وبيعها فوراً بـ0.54 يخسر 3 دولارات على الذهاب والإياب.
أدلة ذات صلة في هذه السلسلة
ما هو الاحتمال الضمني في أسواق التنبؤ؟
لماذا تعني حصة "نعم" المتداولة بـ0.62 دولار احتمالاً ضمنياً ~62٪, ومتى تنهار هذه القراءة.
سلسلةدفاتر الأوامر مقابل نماذج AMM في أسواق التنبؤ
Kalshi وPolymarket يستخدمان دفاتر الأوامر؛ منصات البلوكشين القديمة تستخدم صناع سوق آليين: كيف يُسعّر كل نظام المخاطر بشكل مختلف.
سلسلةما هو LMSR (قاعدة تسجيل السوق اللوغاريتمية)؟
الصيغة التي صممها روبن هانسون لأسواق التنبؤ، لماذا تحدّ الخسائر، ومن لا يزال يستخدمها.